【公司评级】
建议增持蓝晓科技
涉足多肽固相合成载体,未来有望进入增长快车道。1)公司定位于吸附分离树脂新兴蓝海领域,毛利率保持在40%,产品需定期更换,未来增长有保障。2)多肽固相合成载体有望成为新增长点。全球市场约为1亿美元,未来年均增速10%,已有产品在售。3)产能将从6000吨增长至2.5万吨。我们预计公司15-17年EPS分别为0.83、1.04、1.33元,对应的市盈率为分别为39、31、24倍,首次给予增持评级。
【电话会议】
第四届秋季债券投资系列电话会议第三场《信用评级与债券市场风险》09月17日周四13:10-14:10开讲。08二重债与12二重集MTN1到期兑付凭添变数,10英利MTN1、10中钢债或将爆发风险。四季度信用风险注定不平淡。我们特邀中诚信国际研究部总经理张英杰博士与您探讨。号码:02568673555,会议室号码8773,密码2953。Wind 3C会议平台同步直播。十场演讲,场场精彩纷呈,十篇报告,篇篇思想交锋。每周二与周四下午,相约中信建投,不见不散!