【行业分析】
机械:推荐中船防务
中船防务(600685):以承债式在上海联交所挂牌转让广船船业100%股权,转让总价不低于35.26亿元;广船船业是去年11月18日以荔湾厂区39.5万平米土地及建筑物成立的全资子公司。加上去年转让的广船实业(10.9万平米),广船老厂区土地转让完毕;累计金额约45亿元,低于以前预期是由于这只是工业用地的转让增值收益。预计关联企业开发增值部分,公司还会受益。先整后合、双重机遇。维持中船80元、防务100元和“买入”判断。
【公司评级】
建议增持海天味业
上半年收入56亿,增12%,净利13亿,增22%,EPS为0.49元。酱油增速略慢,调味酱、蚝油增长快;料酒随着产能跟进在逐步铺货,果醋饮料还在品测阶段。上半年毛利率43.9%同比提高2.7%,产品结构持续提升,酱油毛利率提高2.7%到45%,销售费率提高到11%,净利率达到23.7%。公司今年加强了KA系统开发,加大促销投入。现有产品的价格、结构,及新品的盈利仍有提升空间,15-16年EPS为0.92、1.09元,目标价38元,维持增持。