国泰君安：建议“增持”晶盛机电

　　【公司评级】

　　建议“增持”晶盛机电

　　半导体硅片超级周期持续3年以上，产业扩产热情高涨，扩产产能远远大于需求，推高设备需求空间，带来公司半导体订单爆发。提高2017-2019年盈利预测为0.52元、0.76元（+0.05）、1.17元（+0.44），考虑行业平均估值和公司实际情况，给予2018年40倍估值，对应目标价为30元（+9.36），增持评级。

　　建议“增持”英科医疗

　　公司发布2017年全年业绩预告，净利润同比增长63.31%-74.98%，超市场一致预期增速41%。市场忽略了公司的设备集成和海外渠道两大核心壁垒。我们认为公司设备集成壁垒保证公司领先国内竞争对手快速扩产；海外渠道优势保证公司产能达产后顺利销售。维持之前的盈利预测，预计2017-19年营业收入分别为18.06、24.99、42.25亿元，归母净利润分别为1.46亿元、2.02亿元、3.26亿元，对应EPS分别为1.5元、2.08元、3.36元。结合公司高成长的特点，给予目标价68.64元，对应2018-19年PE33倍、21倍，维持“增持”评级。

　　建议“增持”涪陵电力

　　公司背靠国家电网，从事具有垄断性质的配电网节能服务，当前在手订单充沛，预计2018年将迎来收入确认高峰。预计2017-2019年EPS为1.47元、2.03元、2.35元，给予目标价50.75元，首次覆盖，给予“增持”评级。