【公司评级】
建议增持露天煤业
考虑露天煤业现有露天矿的综合成本优势，及大股东对合计产能近3000万吨的白音华二号露天矿和三号矿露天矿的注入承诺，即便不考虑公司目前的重组，我们仍重申露天煤业的投资价值。维持公司2017-19年EPS为1.12/1.14/1.23元，重申目标价16.6元，对应2017年15倍PE，重申“增持”评级。
建议增持跨境通
2016年以前跨境出口B2C企业普遍保持高速增长，而17H1以来，仅跨境通、海翼股份等龙头企业营收增速仍然维持在50%以上，中小企业收入增速明显下降甚至负增长，行业竞争格局逐渐清晰，龙头企业市占率加速提升，自营平台长期竞争优势显现。公司作为行业龙头，凭借自营平台、资金和人力资本等优势，受益马太效应有望维持较快增长。维持17-19年EPS预测0.55、0.84和1.10元，目标价29.4元，增持。
