【公司评级】
维持山东路桥“增持”评级
公司发布2017H1业绩快报，营收42亿元(+115%)，归母净利2.6亿元(+96%)超市场预期，主要因在建工程项目增加，完成工作量增加，提升预测公司2017/18年EPS至0.58/0.80元(原0.52/0.67元)，同比增速50%/38%，维持目标价10.4元(44%空间)，2017年18倍PE，维持“增持”评级。
维持五矿资本“增持”评级
公司预计17年上半年实现归母净利润约9.9亿元，较去年同期净利润9.8亿元(回溯调整后口径)同比增长0.94%，符合预期。公司下属金融子公司17H1业绩稳健增长，资金优势和机制改善将助推公司内生高增长，同时考虑下半年外延收购有望落地，我们看好公司下半年业绩加速释放。维持公司17年-19年EPS 0.64/0.83/1.07元，维持目标价19.2元，对应17年30倍P/E，2.3倍P/B，维持“增持”评级。
