【公司评级】
建议“增持”宇通客车
公司作为CATL的第一大客户，优先级别高，议价能力强，显著受益于电池成本下降，动力电池特别是磷酸铁锂电池的下降幅度大大超出市场预期，预计2018年继续下降20%以上。维持2017/18年 EPS 1.71/2.05元的盈利预测，维持目标价30.75元，建议“增持”。
建议“增持”隆平高科
公司拟将变更原有募集8.9亿元资金用途，分别用于收购河北巡天（3.8亿元收购51%股权）和三瑞农科（5.2亿元收购49.5%股权，共持有50.4%）。横向并购夯实龙头位置，海外并购交割点临近，内生增长无忧。考虑到公司隆晶两优销售超预期，上调公司2017-2019年EPS预测，分别为0.67、0.88、1.12元（原预测数据为0.67、0.84、1.11元）；考虑到公司外延并购进展顺利，估值仍有提升空间（行业平均PE为50倍），上调目标价35元，对应PE为52、39、31倍，维持增持评级。
