【公司评级】
建议增持中国建筑
公司公告2018年1月新签订单1793亿元,同增97%,其中国内/境外新签1725/68亿元,同增94%/260%;地产业务合约销售额266亿(+61%),合约销售面积207万平米(98%),期末土地储备9083万平米。维持预测2017/18/19年EPS1.09/1.24/1.38元,增速10%/13%/11%。订单高增超预期,地产价值被低估,受益国改,维持目标价12.09元,对应37%空间,对应2017/18/19年11/10/9倍PE,维持增持。
建议增持中国化学
公司公告2018年1月经营数据,2018年1月新签订单76亿元,同比增长96%;其中国内新签70亿元,同比增长144%,境外新签6亿元,同比下降40%,实现营收43亿元,同比增长33%。维持预测2017/18/19年EPS0.37/0.48/0.56元,增速4%/28%/18%。公司订单高增超出市场预期,并加速向业绩传导,受益朱格拉周期与下游产品涨价,积极切入基建/环保,维持目标价8.32元,对应27%空间,对应2017/18/19年22/17/15倍PE,维持增持。