【公司评级】
建议增持博世科
公司牵头的联合体,中标蠡县魏家佐村东北渗坑治理EPC、蠡县王家营村东北渗坑治理EPC,金额分别为1259万元、5001万元。2017年公司新增订单规模达到87.83亿元,在环保板块名列前茅,披露订单中,PPP类订单占比84%,且96%入选财政部PPP库。新增订单中,省外订单占比41%,省外扩张战略有序执行。公司通过高质量内生性成长消化估值,黑马属性渐消、白马气质凸显。技术储备、市场拓展能力与业务格局,逐渐与一线环保企业比肩。公司在手订单饱满,订单质量优良,业绩兑现确定性较强。维持盈利预测,预计17-19年净利润分别1.60/3.31/5.33亿元,EPS分别为0.45/0.93/1.50元。维持目标价27.90元,维持“增持”评级。