【公司评级】
建议增持露天煤业
考虑露天煤业现有露天矿的综合成本优势,及大股东对合计产能近3000万吨的白音华二号露天矿和三号矿露天矿的注入承诺,即便不考虑公司目前的重组,我们仍重申露天煤业的投资价值。维持公司2017-19年EPS为1.12/1.14/1.23元,重申目标价16.6元,对应2017年15倍PE,重申“增持”评级。
建议增持跨境通
2016年以前跨境出口B2C企业普遍保持高速增长,而17H1以来,仅跨境通、海翼股份等龙头企业营收增速仍然维持在50%以上,中小企业收入增速明显下降甚至负增长,行业竞争格局逐渐清晰,龙头企业市占率加速提升,自营平台长期竞争优势显现。公司作为行业龙头,凭借自营平台、资金和人力资本等优势,受益马太效应有望维持较快增长。维持17-19年EPS预测0.55、0.84和1.10元,目标价29.4元,增持。