【公司评级】
建议“增持”今天国际
公司发布公告,与青海比亚迪签订新能源电池物流仓储系统采购合同,合同总金额为9,750万元,对公司18年业绩将产生积极影响。由于锂电业务确收周期通常为3-6个月,此次订单金额有望全部转化为18年营收;按照15%净利润率计算,预计可为18年贡献净利润约1500万元,公司向非烟自动化转型逻辑再次得到印证。看好公司业绩持续增长的高确定性。维持公司17-19年EPS分别为0.75元/1.04元/1.36元,维持目标价36.00元,维持增持评级。
建议“增持”广汽集团
购置税优惠政策2018年的退出,带动年底清库存,影响广本、广丰12月销量环比分别-4.9%、-9.5%,预计对投资收益影响不大。广菲克在指南者、自由光增长下带动销量环比+17.36%。广乘、广三销量平稳,环比分别+0.61%、+0.68%。维持2017/18年的EPS预测至2.02/2.67港元,维持目标价30港元,维持“增持”评级。