【公司评级】
建议增持峨眉山A
2017年游客增速不达预期,预测2017-2019年归母净利润分别为1.99/2.48/2.83亿元,同比增长4%、25%、14%,对应2017-2019年EPS由0.41/0.48/0.52元下调至0.38/0.47/0.54元,2018年目标价13.02元,对应2017-2018年估值为34.3x/27.7x,给予增持评级。
建议增持新易盛
随着超大数据中心建设扩大、5G建设临近,高端光模块需求剧增。受益运营商FTTH千兆带宽升级,2018年10G PON需求放量可期。我们预计2017光模块产能增长56%。预计2017-2019 EPS为0.65元/0.93元/1.37元。给予2018年41倍PE,对应目标价38元(20%的空间),给予增持评级。