【公司评级】
建议增持新安股份
新安股份公布业绩预告:预计2017年实现归母净利润5.12亿元-5.51亿元,同比增560%-610%。实现扣非归母净利润1.77-2.16亿元,同比增2.77-3.16亿元。非经常性损益为3.35亿元,同比增1.57亿元。考虑到有机硅、草甘膦价格大幅上涨,公司搬迁结束装置产出顺利,我们上调公司2017-2019年EPS为0.75/1.11/1.16元(前为0.50/0.59/0.68元),基于对有机硅持续景气的判断,结合可比公司给予2018年估值13.9倍,对应目标价16.0元,维持增持评级。
建议增持华夏幸福
公司独特的业务模式和异地复制的成功,将分享全国经济增长红利,并逐渐完成区域龙头到全国龙头的蜕变,业绩和估值有望同时得到较大的提升,预计对应2018年16倍PE,因此上调目标价至66.7元。维持增持评级,维持2017/18年EPS为2.96元、4.25元的判断。