【公司评级】
建议增持上汽集团
市场担心行业增速下滑拖累公司业绩增长,2017年3月汽车零售总额同增8.6%(1-2月同增-1%),市场对行业需求的担忧消除,公司作为开始提升集中度的行业寡头,估值将从现在的8倍上升到10倍以上。维持公司17/18年EPS分别为3.06/3.43元的盈利预测,维持目标价30.6元。维持增持评级。
建议增持贵州茅台
因公司供不应求格局凸显、2018年提价预期加强,上调2017-18年EPS至16.6、20.42元(前次预测为16.18、18.82元),上调目标价至500元(对应17PE30倍、18PE24倍),增持,重点推荐。
建议增持西藏珠峰
随公司矿山开采产能产量逐步提升,铅锌精矿产量有望进一步提升。另外随着“一带一路”政策推进,公司有望复制“塔中矿业模式”,实现资源外延扩张。维持公司2017-2019 EPS1.88/2.17/2.51元,维持目标价45元,对应2017-2019年PE 24X/21X/18X,相对现价空间30%,维持增持评级。