【公司评级】
建议增持中兴通讯
公司与美国政府达成和解,同意支付8.9亿美元罚款,并一次性计入2016年度损益,股价压制因素不再。同时预告2017Q1业绩增长20%-30%,表现持续向好。我们认为在通信基建“淡季不淡”的大背景下,公司的有线和无线业务将重回快车道;率先布局5G技术,5G时代确定性受益。受此次罚款影响,下修2016-2018年EPS至-0.57(-165%)/1.00(-7%)/1.15(-2%)元,考虑到罚款为一次性事件且已充分反映,维持目标价22.28元。增持评级。
建议增持杭萧钢构
公司第三代技术市场认可度高,技术授权商业模式签单量多,业绩增长可获充分保障,维持预测公司2016/17年EPS为0.42/0.61元,维持目标价14.6元(42%空间),2016/17年约35/24倍PE,增持。