【公司评级】
建议增持美晨科技
公司发布2016年业绩预告,预计2016年实现净利4.1-4.72亿(同比增长96%-126%)超预期,我们提升预测公司2016/17EPS为0.54/0.75元(原0.48/0.67元),考虑公司订单充足、汽配主业夯实效果明显,保证业绩高增长稳定性,且不断加速旅游布局,提升目标价至21元,对应2016/17年分别约39/28倍PE,空间36%,维持增持评级。
建议增持越秀金控
公司控股子公司广州证券2016年实现营业收入23.56亿元,同比下滑10.10%;净利润9.25亿元,同比微增0.26%;广州证券2016年业绩符合预期,收入下滑幅度远低于行业平均水平,利润微增主要来源于投行和资管业务的强劲增长。受益于自身灵活的市场化机制和清晰的战略思路,借助于地方国资的支持,广州证券机构业务有望获得快速发展,看好广州证券2017年业绩表现优于同业。公司定位于打造以券商业务为核心的金控平台,广州证券的做大做强有利于公司塑造核心竞争力,为集内部协同奠定基础。维持公司2017-18年EPS 0.57/0.71元,BVPS 6.22/6.79元,维持目标价19.14元,增持。