【公司评级】
建议增持中国医药
公司是国内三家医药央企之一,工贸业务稳健增长,商业板块加速外延,积极布局全国性商业网络,江药集团、上海新兴等优质资产整合在即。预计2016-18年公司EPS为0.87/1.06/1.28元,参考目前同类公司2017年PE约17-35倍,给予公司目标价28元,对应2017年预测PE为27X,首次覆盖给予公司增持评级。
建议增持中天科技
中天科技光棒产能有望从2016年底的1000吨扩张到2017年底的1500吨;而光棒实际产量有望从2016年的700吨上升到2017年的1200吨,同比增长70%。光纤光缆业务将成为中天科技2017、2018年业绩快速增长的核心推动力。同时,新能源汽车销量和动力电池需求有望升温。我们判断,动力电池业务将成为中天科技2019年以后增长的核心驱动力。预计中天科技2016-2018年EPS分别0.55\0.82\1.04元,参考可比公司估值,给予2017年20倍PE,目标价16.6元,增持。