【公司评级】
建议增持伊利股份
公司终止收购圣牧后公司眼光依然停驻在“有机”,且品类细分至当前增速最快的酸奶领域,彰显公司高端化、品质化的长远战略;假设购买成功,有望植入更多技术优化现有优势产品风味、品质,并有望丰富产品线(尤其是有机及儿童酸奶方面),迎来新增长极。维持2017-18年EPS预测为0.99、1.07元,考虑除息除权、维持目标价22.54元(对应2017PE23倍),维持增持评级。
建议增持万润股份
公司是国内精细化工品龙头企业,已完善构建信息材料、环保材料与大健康三大板块业务。我们预计公司2017-2019年收入为23.86/30.67/37.94亿元;EPS分别为1.23/1.50/1.90元。参考可比公司,给予审慎性考虑,目标价为46.74元,首次覆盖给予“增持”评级。