平安证券：强烈推荐岭南园林

　　【公司评级】

　　强烈推荐岭南园林

　　预计2016-2018年公司每股收益分别为0.59元、0.84元和1.17元，动态PE分别为48.6倍、34.4倍和24.7倍，动态PB分别为4.7倍、4.2倍和3.6倍。公司订单持续放量，PPP订单占比高，园林主业高增可期；恒润科技竞争优势显著，主题公园订单快速释放，园旅协同助力全年业绩超预期；外延扩张持续，德马吉收购完成，全年文旅板块业绩占比持续提升。我们看好公司传统主业高增长和文化旅游领域布局，维持“强烈推荐”评级。

　　推荐东方通

　　预计公司2016-2018年的EPS分别为0.94元、1.20元、1.51元，对应11月30日收盘价的PE分别约为92、72、57倍。作为我国国产中间件龙头企业，受益于国家在信息化建设工作的指导意见中明确提出的“安全”、“可控”、“自主”的政策要求，公司迎来国产化替代的发展良机。公司通过收购微智信业切入信息安全市场。在国家信息安全战略的推动下，凭借微智信业在大数据信息安全领域的领导地位、经验和竞争优势，信息安全业务将成为公司未来业绩增长的新动力。公司持续深化创新应用布局，拓展网络优化、移动互联网、大数据等创新业务，为公司未来发展培育新的业绩增长点。我们看好公司的未来发展，首次覆盖，给予“推荐”评级。

　　推荐国祯环保

　　预测公司2016-2018年营业收入分别为12.03、14.80、18.58亿元，归母净利润分别为1.18、1.61、2.28亿元，同比增长57.7%、36.2%、41.7%，EPS分别为0.39、0.53、0.75元。参考行业内其他可比公司，我们认为公司在流域治理领域技术与项目经验丰富，并依靠大量污水处理项目构筑了较高经营壁垒，业绩风险较小。首次覆盖给予公司“推荐”评级。