平安证券：强烈推荐昆药集团

　　【公司评级】

　　强烈推荐昆药集团

　　企业家二代走到前台将确保公司慢病管理以及特色医疗战略落地，新任总裁将深化核心管理团队的国际化构建，同时海内外并购有望加快步伐。我们预计公司未来三年将保持25%以上的增长，2016-2018年EPS分别为0.7、0.88、1.09元，对应16年PE仅为21倍，具有较强的安全边际，同时兼具进攻性。公司专注打造慢病管理体系，着力布局特色医疗领域，医药商业推行模式创新，维持“强烈推荐”评级。

　　强烈推荐桃李面包

　　桃李面包公布16年中报，1H16实现营收14.6亿，同比增28.5%；归母净利1.9亿，同比增30.7%，每股收益0.42元。测算2Q16收入8.0亿，同比增26.3%；归母净利1.1亿，同比增21.8%，每股收益0.24元。暂维持盈利预测不变，预计16-18年公司EPS分别0.98、1.25、1.52元，同比增28%、28%、22%，对应PE分别为44、34、28倍。考虑到公司为面包行业龙头，品牌与渠道优势明显，未来全国扩张成长性好，维持“强烈推荐”评级。

　　推荐中炬高新

　　维持盈利预测不变，预计16-18年实现每股收益0.39、0.47、0.56元，同比增26%、20%、19%，最新收盘价对应PE分别为39、32、27倍。考虑公司渠道拓展稳步推进，地产业务重启将增厚16年业绩，定增完成后民企机制灵活，利好公司长期发展，维持“推荐”评级。