光大证券：关注基础化工绩优一线龙头
【行业分析】
关注基础化工绩优一线龙头
此轮周期品的反弹主要基于库存去化以及环保趋严和安全生产整治对供给侧产能收缩，下游需求端基建和出口增长稳定。建议关注估值合理、安全环保优势明显、业绩向下风险小且向上弹性大，受益于供给端收缩和未来行业集中度提高的一线和次一线龙头标的：扬农化工、长青股份、万华化学、桐昆股份、鲁西化工和新和成, 此外建议关注受益于维生素细分品种暴涨的亿帆医药、兄弟科技、仙琚制药和花园生物。成长股方面推荐锂电产业链和电子化学品，建议关注细分龙头：晶瑞科技、江化微、广信材料、当升科技、天赐材料、新宙邦、星源材质、新纶科技。
关注西藏区内建筑建材相关公司
西藏经济发展步入快轨道，基建等投资需求旺盛，水泥需求大幅上升，关注区内建筑建材板块相关公司西藏天路。继续推荐水泥板块，配置海螺水泥，优选华新水泥、万年青、祁连山、宁夏建材, 关注金圆股份。我们持续推荐业绩高增长、安全边际高的小建材行业龙头：推荐中材科技、中国巨石、伟星新材；菱镁矿价格快速上涨，耐材产业涨价传导，关注濮耐股份，北京利尔。
【公司评级】
建议买入龙马环卫
公司2017H1实现营业收入14.64亿元，同比增长43.85%，归属于上市公司股东的净利润1.27亿元，同比增长25.18%，扣非后净利润1.24亿元，同比增长24.36%，EPS为0.48元。毛利率承压，上半年毛利率26.95%，同比下降5个百分点，费用率改善，同比降低2.9个百分点；装备业务保持快速增长，市占率小幅下滑；在手环卫订单年化超6亿元，期待下半年新项目加快落地；我们预计2017-2019年公司实现净利润2.81/3.82/5.04亿元，EPS分别为1.03/1.40/1.85元，同比分别增长33%/36%/32%。看好公司未来的发展前景，维持买入评级，目标价调整至40元。
建议买入伟星新材
受益于优化营销模式拓展业务和产品结构改善，公司收入与盈利稳健增长：主营产品PPR收入快速增长；区域市场占有率持续提升。股权激励、与TCL创投等设立股权投资基金及进军防水净水等行业，是其发展新动力。公司“以新建材为主，走大建材之路”的既有战略持续推进，经营稳健。预计17-18年EPS 0.86、1.03元，目标价21.5元，17年25倍PE水平，维持“买入”评级。
