【行业分析】
环保监测公司受益污染物排放标准发布
雾霾来源中,约1/3的贡献来自于无组织排放,VOCs和颗粒物的无组织排放最为严重。6月13日,环保部发布“《钢铁烧结、球团工业大气污染物排放标准》等20项国家污染物排放标准修改单的公告”。核心内容非常明确:全面增加无组织排放控制措施要求。后续排污许可、环保税、排污权交易将成为无组织排放治理、推动产业升级的重要内在驱动力。监测公司将有望率先受益,关注汉威电子、盈峰环境、雪迪龙、先河环保、聚光科技。在治理层面,推荐清新环境,关注新三板公司柏美迪康。
【公司评级】
建议买入汉威电子
汉威电子以传感器起家,经过13年-16年的并购转型,目前已经从传统的传感器业务延伸出智慧市政、智慧环保、智慧工业、及智慧家居四大业务板块。我们认为NB-IoT标准的确立将会带来智慧城市的爆发,而智慧水务板块在商业痛点及商业模式上都符合行业爆发的前提条件,公司未来长期增长值得期待。我们预测公司17-19年的净利润为1.52亿、2.05亿、2.54亿元;对应17-19年EPS分别为0.52元、0.70元、0.87元;目标价格24.50元。买入评级。
建议买入耐威科技
①立足先进导航业务,横纵向并购打造综合航电供应商。②受益航空制造业大发展及航电占比提升趋势,导航业务稳健发展。③定增引入国家资本,加码MEMS前景值得期待,董事长亦参与彰显信心。④预计2017-2019年EPS为0.85、1.25、1.79元,近可看业绩高速增长,远可期待辽阔成长前景,6个月目标价48元,买入评级。
建议增持华鲁恒升
公司是从小氮肥基础上发展起来的多业联产的新型煤化工企业,依托洁净煤气化技术,以技术进步推动产业升级,创建了“一头多线”的循环经济多联产的碳一利用综合平台。①依托洁净煤气化平台,一体化成本优势明显;②在建项目将陆续落地,降本增效+产能扩张助力业绩增长;③煤制乙二醇技术日臻成熟,二期50万吨项目将打开成长新空间,预期将于18年一季度投产。增持评级。