【公司评级】
建议买入盛和资源
公司主要从事稀土矿开采,冶炼分离、深加工等业务。2017年低价收购晨光稀土,文盛新材和科百瑞。晨光稀土系我国规模最大的民营稀土企业之一,具备成熟的稀土业务运作体系,它的加入将夯实公司稀土业务。根据业绩承诺,2017-2018年三家公司将增厚业绩3亿元和3.6亿元。 同时稀土行业打黑有望超预期,价格上涨提升公司业绩。氧化镨钕价格已从年初25万元/吨涨至目前36万元/吨,累计涨幅达44%。我们预计公司2017~2019年EPS分别为0.28元、0.37元、0.51元,目标价18.86元,维持买入。