光大证券：建议买入鲁阳节能

　　【公司评级】
    建议买入鲁阳节能
    公司高增长延续，指引半年度业绩增速80%-120%，利润区间4631万元至5661万元。利润分配每10股派现1元（含税），资本公积每10股转增5股。近期公司与奇耐重新签订《独家经销协议》。对鲁阳而言，中国区域陶纤“双品牌”将提升竞争力，海外市场则规避价格战，利润水平甚至还可提高。独家经销协议重新签署表明两者渠道协同已逐步形成共识，看好两者全球范围内产能调度及产品品类上合作加深。海外的增量市场将打开鲁阳未来成长空间。预计公司三年复合增速31%，现价对应2017年PE为27x。买入评级。
    建议买入七匹狼
    七匹狼17Q1收入增14%，扣非净利增25%，净利增10%。从16Q4开始单季收入回升、净利增速转正，但贡献因素不同。16Q4受益去库存，17Q1电商针纺贡献较大、男装线下降幅亦有收窄。去库存拉低毛利率2.97PCT、但受益经营提效费用率降3.61PCT贡献净利增长。公司预计17H1净利增0~20%。电商、针纺持续贡献增长，男装降幅收窄呈改善趋势。近三年计提充分带来业绩弹性，调整17~19年EPS为0.40/0.45/0.52元，17年PB1.37倍，现金40多亿，买入评级。
    建议买入华孚色纺
    华孚色纺17Q1收入增31%、净利增63%，EPS0.19元。量价齐升促纱线收入增20%以上，网链业务贡献收入9亿、但季节因素导致规模及占比较16Q4有所下降。17Q1毛利率略升，受益于纱线毛利率增约5PCT，后续网链业务增长及占比提升将拉低公司整体毛利率。预计上半年净利增30~60%，集中度提升利好龙头，产能释放、网链业务持续拓展贡献增长，上调17~19年EPS为0.62/0.74/0.86元，17年PE19倍，定增价12.62元目前倒挂，维持买入。
    建议增持茂业商业
    茂业商业1Q2017实现营业收入31.32亿元，同比增长75.53%；实现归母净利润1.99亿元，折合全面摊薄EPS 0.11元，同比增长12.96%；实现扣非归母净利润1.98亿元，同比增长229.45%，业绩超预期。一季度公司营收变化较大主要是由于合并范围变更，新增人东百货、光华百货1-2月收入及维多利集团1-3月收入所致。调整对公司2017-2019年全面摊薄后EPS的预测为0.37/ 0.41/ 0.44元，调升对公司未来6个月的目标价至11.5元，维持增持评级。