【行业分析】
电力设备:聚焦政策退潮与技术升级带来的危与机
平安证券表示,看好政策边际效应弱、技术进步效应强的领域,诸如电动车、工控、风电。电动车领域强烈推荐全球动力锂电龙头宁德时代、综合锂电材料龙头杉杉股份、国内高端三元引领者当升科技、受益海外高端产业链的隔膜龙头星源材质、国内唯一动力铝塑膜供应商新纶科技。风电领域推荐风机龙头金风科技。工业控制领域推荐汇川技术,建议关注麦格米特。
大胆布局核电重启 谨慎博弈火电反弹
需求向好、供给偏紧,带动行业景气度回暖,维持电力行业“强于大市”的评级。核电板块强烈推荐A股唯一纯核电运营标的中国核电,建议关注参股多个核电项目的浙能电力、以及拟回归A股的中广核电力;火电板块推荐全国火电龙头华能国际,建议关注上海电力;水电板块我们持续推荐水火共济、攻守兼备的国投电力,以及全球水电龙头长江电力。
激光加工设备成长动能足
建议从三条逻辑主线把握激光加工设备行业的投资机会:(1)高功率光纤激光器的进口替代:光纤激光器是新一代的主流工业激光器,目前我国高功率光纤激光器仍主要依赖进口,国内激光器厂商继实现了中低功率光纤激光器的进口替代后,在高功率激光器方面也不断取得突破,如锐科激光的激光器产品功率最高已可达12KW;我国高功率光纤激光器大概率将复制中低功率激光器进口替代的过程。(2)高功率光纤激光器国产化,促使激光器价格下降,激光加工设备性价比提高:激光加工设备在切割、焊接、打标等诸多领域有着广阔的应用前景,高功率激光器价格下降有利于提升激光加工设备的性价比,激光加工设备市场无论在成本端还是需求端,都有持续增长的动力。(3)新兴产业对激光加工设备的需求:锂电、半导体、面板等新兴产业对加工精度、加工效率要求较高,激光加工设备正符合新兴产业的技术诉求。推荐大族激光,建议关注锐科激光,亚威股份、华工科技、联赢激光、光库科技。