【公司评级】
强烈推荐巴安水务
预测公司2016-2018年EPS分别为0.32、0.66、1.10元(前值0.37、0.66、1.10元),同比分别增长83.6%、108.1%、66.8%。考虑到公司海淡业务技术优势和项目优势所带来的高增长、海绵城市和危废业务的持续布局,参考行业内可比公司估值,给予公司17年35倍PE,目标价23元,维持公司“强烈推荐”评级。
强烈推荐安琪酵母
公司发布业绩预告,预计2016年归母净利5.0-5.6亿,同比增80%-100%,基本符合预期。预计16-18年EPS为0.64、0.80、0.99元,同比增87%、25%、25%,最新股价对应PE分别为27、22、18倍。考虑到原料降价推动安琪酵母毛利率持续提升,国内市场空间广阔,全球扩张是长期趋势,维持“强烈推荐”投资评级。