申万宏源：建议买入桂东电力
【晨报精选】
美国加息冲击不大 关注MPA和监管措施
1）美联储3月加息基本达成一致预期，对人民币汇率和国内金融市场冲击弱化。2）两会期间央行再谈货币政策，稳健中性基调下，近期尚难以见到货币政策趋势性收紧。3）CPI趋势上行证伪，PPI成为通胀又一观察指标，我们预计2月顶峰已过，3月开始下滑。基于我们的分析，PPI主要由煤炭冶金产业链和石油化工产业链共同驱动，而我们判断全年煤炭价格、原油价格涨幅均将非常有限，难以持续推升PPI中两大产业链价格。4）MPA和资管行业统一监管仍是3月底前债市情绪谨慎的主要原因。在政策落地前，鉴于当前市场对资金面、经济基本面、通胀前景仍有较大分歧，监管趋严的趋势将令债市持续谨慎。
【公司评级】
建议增持万达院线
2016年国内票房及单银幕产出远低于市场预期，我们调低原2016-2017年净利润16.25亿/23.06亿元的盈利预测。预测公司2016-2018年归母净利润13.64亿/17.89亿/23.25亿元，对应EPS为1.16/1.52/1.98元，同比增长15.0%/31.2%/30.0%，对应PE分别为49/38/29X。PE、DCF两种方法估值取平均值，给予公司803亿目标市值。维持“增持”评级。
建议买入东睦股份
公司新一期的募投项目顺利推进证明了自身在粉末冶金加工环节技术的可延伸性，以此类推，公司未来享有广阔的汽车领域的粉末冶金需求空间，收入上限打开将有助公司提升估值水平。我们维持2017-2018年公司净利润2.66/3.54亿元（分别同比增长52.21%和32.99%），给予2017年40X估值，3-6个月的目标市值106.4亿元，维持买入评级。
建议增持万华化学
MDI和石化产品盈利持续向好，六大事业部成长空间巨大，2017年业绩有望超预期。维持盈利预测，维持“增持”评级。预计2017-2018年EPS为2.07、2.51元，当前股价对应17-18年PE为13X、11X。
建议买入桂东电力
公司在配售电领域、用电服务领域和石材、新型建材领域持续发力，正值电改及广西东部产业转移发展快速，叠加区外持续扩张，公司有望迎来业绩爆发增长拐点。维持2016~2018年公司归母净利润预测分别为2.23、3和4.97亿元，EPS分别为0.27、0.36和0.60元/股。剔除公司持有2.64亿股国海证券对应约17.5亿市值，PE分别为27、20和12倍。买入评级。
