平安证券：生态文明列入十三五 环保产业迎机遇

　　生态文明列入十三五 环保产业迎机遇

　　近日，人民日报发布十三五规划十个目标，生态文明（美丽中国）首次被作为目标之一写入规划。我们认为此次将生态文明列入十三五规划的十个目标之一，从战略的高度显示了国家对环境生态保护的重视和执行决心，利于环境治理政策的落地和执行，上市公司的业绩也有望加速释放。

　　环保十三五规划还将涉及绿色金融、绿色信贷、绿色保险等内容，通过政策引导和金融创新的方式打通困扰环保领域的资金问题，最大程度的带动社会资金，为PPP模式的长期稳健发展提供基础。此外，第三方治理等市场化方向有望被推进，环保企业将向着更加专业的环境服务商方向发展。看好碧水源、万邦达、先河环保等。　　

　　【公司评级】

　　强烈推荐招商地产

　　公司前三季度业绩略低于市场预期。招商局蛇口高溢价换股、战投及公司员工高溢价参与定增，均体现对新公司未来发展前景的信心，公司换股合并后，将成为蛇口自贸区最大地主，将直接受益自贸区建设带来的政策红利。预计2015-2016年EPS分别为1.97元、2.35元，对应PE分别为17.1倍和14.4倍。维持“强烈推荐”评级。

　　推荐金盾股份

　　公司前三季度净利小幅增长。公司在地铁通风设备领域的龙头地位已经确立，未来五年我国将迎来地铁建设高潮，公司将充分享受行业快速发展盛宴；目前公司在核电通风领域技术水平位居国内前列，但收入规模较小，有较大成长空间；公司募投项目预计2017年达产，届时公司产能将增长1-2倍，业绩有望实现爆发式增长。我们小幅下调公司2015-2016年EPS分别至0.33元、0.51元（原预测值分别为0.36元、0.52元），维持“推荐”评级。

　　强烈推荐阳光照明

　　公司三季度业绩低于预期，主要因为受到LED照明产品价格下行和传统节能灯业务计提减值准备影响。公司的中高端产品在欧美、日韩市场开拓进展顺利，LED业务有望保持高增长势头。预测15-17年公司EPS分别为0.27/0.33/0.40元，分别同比增长35%、22%、23%，最新收盘价对应PE分别为28/23/19倍，维持“强烈推荐”评级。

　　强烈推荐豪迈科技

　　公司三季度业绩略低于预期，但行业趋势作用下，市场空间仍然较大。公司已进入多家跨国轮胎巨头的全球采购系统，世界排名前100名的轮胎企业，有超80%已是豪迈客户。报告期内公司海外订单饱满，外销收入占比提升将带来公司利润的持续增长。小幅下调公司盈利预测，预计公司2015-2017年每股收益分别为0.85、1.19、1.49元(原预测分别为0.87、1.25、1.62元)，维持“强烈推荐”评级。