国泰君安：建议增持金隅股份

　　增持金隅股份

　　公司是北京的“大地主”，而北京土地的稀缺性仍将进一步演进，打开公司未来地产业务的提升空间。我们看好京津冀一体化带来的区域水泥供求格局改善及公司工业用地转化价值重估的前景，们预测公司2015-2017年EPS为0.46、0.72、0.85元，根据可比公司2016年16.6倍PE估值，给予目标价11.95元，首次覆盖给予“增持”评级。

　　增持人福医药

　　公司主业企稳改善，且正大力布局医疗服务，利润有望恢复稳健增长，上调公司2015-2017年预测EPS至0.47（原为0.45）、0.61（原为0.56）、0.75元，参考同类公司2016年PE41X，上调目标价至25元，上调评级至“增持”。

　　增持新联电子

　　公司智能用电云平台上线在即，以及线下用户全国范围内的加速推广，有望进一步提升公司估值水平，我们给予公司略高于行业平均估值水平。维持公司2015-2017年0.72、0.90、1.11元的EPS预测，给予其2016年35倍PE，上调目标价至31.50元（原为25.02元）。

　　增持牧原股份

　　生猪供给中期收缩确立，高景气有望延续，公司成本控制力得到进一步证明，出栏增长路径清晰。根据猪价变化，预计2015-17年公司EPS为1.2（+0.33）、2.77（不变）、3.69（不变）元，维持目标价83.1元和“增持”评级。