平安证券：水污染防治彻底有法可依 关注相关标的

　　【行业分析】

　　水污染防治彻底有法可依 关注相关标的

　　2017年6月28日，人大常委会通过并公布了修改《水污染防治法》的决定，修改后法规自2018年1月1日起施行。修正案多次强调改善水环境质量，并提出了目标与责任考核制度；新增大量有关水环境规划、监测、监管的具体法条，为污泥、工业废水、地下水等此前监管不明、无法可依、法规不明的领域增加具体法条，使违法入刑彻底有法可依。从市场的角度出发，2018年1月1日起修正案正式施行，在未来半年内，污泥与城镇污水处理设施提标改造市场有望率先出现投资加速。建议关注标的：中金环境、天翔环境、兴源环境、碧水源、国祯环保、津膜科技。

　　【公司评级】

　　强烈推荐骆驼股份

　　铅回收产业链初具雏形，未来步入收获期：公司出资3500万元与贾磊共同投资设立安徽再生资源有限公司，计划自协议签署之日起 14 个月时间内完成投产目标，年再生能力26万吨精铅。公司铅回收布局愈加完善将会显著提升公司盈利能力，启停电池放量进一步贡献业绩，产业链打造已经初具雏形。维持对公司盈利预测，预计2017-2019年EPS分别为0.90、1.14、1.38元，维持“强烈推荐”评级。

　　推荐数字认证

　　公司是我国电子认证行业领先企业，是国内第一家上市的电子认证企业。当前，我国电子认证行业发展迅速。作为行业领先企业，受益于行业高景气度，公司未来发展值得期待。2015年底，公司中标北京市“法人一证通”项目，项目未来几年每年将给公司带来1亿左右的收入，是公司未来发展的强大驱动力。另外，电子签名作为电子认证行业的细分领域，近年来发展势头迅猛。公司当前在医疗、保险领域深入拓展，取得显著成果，为公司电子签名业务未来在电子病历、电子保单等应用领域的落地奠定了坚实基础。电子签名业务将成为公司业绩新的增长点。预计公司2017-2019年的EPS分别为0.99元、1.31元、1.75元，对应6月27日收盘价的PE分别约为49.1、37.0、27.8倍。我们看好公司的未来发展，首次覆盖，给予“推荐”评级。