平安证券：大厂逐步入局H5游戏 长期前景广阔

　　【行业分析】

　　大厂逐步入局H5游戏 长期前景广阔

　　H5游戏具有多流量入口和即点即玩的优势，能够轻易移植到各种不同的开放平台上，显著降低开发与运营成本。2017年底微信正式上线小游戏功能，包括开屏游戏《跳一跳》在内，微信首批上线的H5小游戏共15款，市场容量一触即发。我们认为未来H5游戏的主力爆款将仍然来自于传统经典手游的版本转化与二次开发，拥有爆款网络小说、影视的公司在获取IP上具备得天独厚的优势。我们建议关注优质IP储备充足的游族网络，以及首款H5自研游戏《大天使之剑H5》流水过亿、后续研发具备较大想象空间的三七互娱。

　　电力设备与新能源行业趋势向好

　　截止2018年01月28日，电力设备行业已有133家上市公司披露2017年业绩预告，其中：84家业绩预增，占比为63%，含9家企业扭亏；23家企业预减，占比17%；另有7家企业亏损，19家企业业绩基本持平。整体看电力设备与新能源行业延续2016年的向好趋势。

　　新能源（新能源发电+新能源汽车）仍是电力设备新能源行业景气度最高的细分领域。风电方面重点关注细分领域景气度、市场集中度、盈利能力变化三个指标。经估算17年全国弃风率约12%，弃风问题得到显著改善； 17年是风电行业新增装机见底的一年， 18年有望开启新景气周期；看好金风科技、泰胜风能。光伏光面制造龙头强者恒强，看好通威股份、隆基股份。新能源汽车领域重点关注新技术应用提速，看好高镍三元领先者杉杉股份、当升科技，国内唯一动力级铝塑膜供应商新纶科技，稳步转型三元的动力电池龙头国轩高科，动力软包黑马鹏辉能源，建议关注湿法转型稳步推进的干法隔膜龙头星源材质。

　　银行业绩增速回升

　　展望18年，在行业面临的经济和监管新形势下，我们认为行业资产质量延续改善、经营情况延续边际向好，一方面资产质量延续改善会支撑板块估值，另一方面盈利进一步的回升可以提升整体板块的估值。近期银行板块快速上涨，目前行业PB对应17年1.05倍，未来随着经济的结构向好估值会进一步得到提升，我们继续看好板块绝对收益表现。从个股上，我们继续推荐宁波、农行、招行、贵阳银行。

　　【公司评级】

　　强烈推荐东诚药业

　　随着国内外资本的进入，以及民族工业技术的进步，核医学行业即将迎来春天。公司完成对安迪科的收购后，将实现包括诊断和治疗类核素药物的全覆盖。暂不考虑对云克剩余股权的收购，维持2017-2019年EPS预测为0.28、0.57、0.74元，“强烈推荐”评级，目标价20元。