【行业分析】
蔚来汽车ES8上市 新造车势力引发关注
蔚来汽车的ES8上市,代表国内资本市场对新能源汽车的热情不断提高,在特定人群中可能有市场,短期内销量有限:ES8 在一线和强二线城市推出,在细分市场应该会有比较受欢迎,该细分市场消费者的特点是,热爱科技,同时也看中车的性价比。ES8 有可能达到年销2万辆。考虑保证产品质量、产能、销售模式和目标人群等因素, 1~2年内,预计产品销量和销售区域不会扩展非常快。
重点建议: 锂&磁材:碳酸锂价格较上周持平,稀土市场继续阴跌。关注标的天齐锂业、正海磁材。锂电池生产设备:受市场需求增长和新版动力电池规范条件影响,动力电池扩产潮仍将持续。建议关注先导智能、赢合科技等龙头公司。 锂离子电池:动力锂电池将处于高增长周期,建议关注Model 3量产、高镍三元材料量价齐升,看好当升科技、杉杉股份、国轩高科。驱动电机及充电设备:产业的爬坡态势愈发彰显,建议关注方正电机、和顺电气。新能源汽车整车及关键零部件:蔚来汽车ES8上市,新造车势力汹涌而来。推荐宇通客车、奥特佳、银轮股份。
AI产业发展三年行动计划出台
上周,申万计算机行业指数大涨2.54%,表现优于多数板块,P/E回升至52.12。短期来看,在严监管、去杠杆、控风险的大基调下,我们判断计算机板块仍将主要以震荡行情为主,尽管难以出现系统性的反弹,但下跌空间也有限。而中长期看,鉴于人工智能、智能制造、网络安全、互联网等方面的政策频出,计算机行业在支持“补短板”、经济转型中的重要性凸显,我们预期明年板块将迎来复苏,市场表现有望出现明显起色。事件层面,工信部于12月14日印发人工智能产业发展三年行动计划,有望助《新一代人工智能发展规划》的首阶段目标深化和落实,建议关注短期的事件驱动投资机会以及对优质公司形成的长期利好。我们建议配置估值相对合理的优质成长标的,同时重点关注人工智能、网络安全、新零售等主题,推荐广联达、启明星辰、苏州科达、捷成股份、汇纳科技。