【行业分析】
计算机板块估值向下空间有限
整个计算机行业从估值角度看,17与18年板块估值分别为36倍与27倍,根据历史上30倍左右的估值底部测算,当前计算机板块估值向下空间有限,高成长有望消化板块高估值。从机构仓位角度看,当前基金计算机板块持仓占比已经下降到6.8%,接近5%的行业市值占比。根据08年以来基金持仓占比与行业市值占比的走势情况来看,当前计算机板块向下空间已较为有限。
存量博弈向下空间有限的背景下,重点关注:1)、估值低高成长标的,关注:创意信息、同花顺,2)、行业迎来质变,高增长拐点将现的高弹性行业:医疗大数据与消费金融,关注:易联众、奥马电器,3)、最后关注智能化浪潮下人工智能产业大机会,关注:科大讯飞、思创医惠。
政府工作报告明确利好环保子行业
政府工作报告中指出在水土污染防治方面的主要目标,提出化学需氧量、氨氮排放量要分别下降2%,要及时开展土壤污染详查,分类制定实施治理措施,普遍推行垃圾分类制度。推进生态保护和建设方面,要求抓紧划定并严守生态保护红线,完成退耕还林还草1200万亩以上,构筑可持续发展的绿色长城。
推荐重点关注大气污染治理、环境监测和水土污染治理方面的标的。大气污染治理主要标的:清新环境、神雾环保、胜利股份、长青集团;环境监测主要标的:聚光科技、盈峰环境、先河环保、汉威电子;水污染治理主要标的:碧水源、博天环境、博世科;固废危废污染治理主要标的:东江环保、神雾节能、雪浪环境、启迪桑德;土壤修复主要标的高能环境。