【公司评级】
建议买入索菲亚
索菲亚发布2016年半年度业绩快报:公司2016年半年度实现营业收入16.71亿元,同比增长44.3%,我们预计其中橱柜及其配件贡献1~1.2亿收入,衣柜及其配件贡献15.5~15.7亿营收。2016年半年度营业利润2.59亿元,同比增长43.7%;实现归属于上市公司股东的净利润2.0亿元,同比增长47.9%。在一季度实现高增长的情况下,二季度公司营收同比增长43.1%,归母净利同比增长48.4%,延续的高成长态势。我们预计2016-2017年公司的EPS为1.44元、1.93元(考虑定增摊薄),当前股价对应摊薄后PE分别为39倍、29倍,鉴于公司依然延续着饱满的成长势头,定增完成之后,公司的综合竞争实力有望再上一个台阶,维持"买入"评级。