【公司评级】
建议增持慈文传媒
1)《老九门》网台联动、首播火爆,有望再创收视佳绩。预计该剧两轮播出收入约2.9亿元,公司投资比例为55%,估算将带来6600万左右毛利润。2)《致青春》全网剧开播在即,看好优质IP能量再爆发。预计两轮播出后收入约1.4亿元,投资比例为55%,估算带来3300万左右毛利润。3)IP储备可圈可点,公司全网剧有望惊喜连连,拥有IP储备40余部,未来三年拟制作24部影视剧作品。预测16-18年EPS分别为0.96/1.22/1.64元,对应PE55/43/32倍。受益《老九门》热播加之《致青春》定档,上调目标价至60.0元,维持“增持”评级。