【公司评级】
建议买入山东威达
公司发布半年报:实现营业收入4.92亿元,同比增长21.76%;归属于母公司所有者的净利润4425万元,同比增长11.70%。主营收入增长稳健,机床业务继续承压。德迈科业绩靓丽,打造智能装备及系统集成领先企业。智能工厂入选工信部示范,切入国内自动化改造蓝海。我们预计2016-2018年公司实现净利润1.38/1.71/2.12亿元,EPS分别为0.33/0.41/0.50元,维持买入评级,目标价14元。
建议增持航天电器
公司发布2016年半年报,上半年实现营业收入10.99亿元,同比增长22.05%,归属上市公司股东净利润1.26亿元,同比增长12.14%,业绩符合预期。主营业务稳定增长,电机业务提速明显。加大研发投入,加速产业升级。控股奥雷光电,提升光器件产品竞争力。预计公司2016-2018年净利润分别为2.75/3.21/3.70亿元,复合增速为16.9%,对应EPS为0.64/0.75/0.86元,给予2016年PE为45倍,对应目标价29元,给予增持评级。
建议增持特发信息
公司发布2016年半年报,上半年实现营业收入21.41亿元,同比增长87.55%,归属于上市公司股东的净利润7847万元,同比增长106.18%,接近前期业绩预告上限区间。主业光纤光缆维持高增长,带动业绩向好。深圳东志业务放量贡献业绩,全年有望大幅超业绩承诺。成都傅立叶业绩反转,看好军工领域扩张潜力。我们测算2016~2018年EPS分别为0.79元、0.95元、1.11元,对应PE为33X、28X和24X。我们看好深圳东志的业绩增长潜力以及公司在军工领域的扩张潜力,维持"增持"评级,目标价29.03元。
建议买入梦网荣信
公司于2015年8月收购梦网科技100%股份,进军移动互联网服务领域。梦网科技是国内领先的移动互联网运营支撑服务商,是我国三大电信运营商的全网服务提供商。梦网客户资源丰富,涵盖互联网、金融以及消费品等领域。近期荣信管理层改选、旧资产部分剥离以及公司的更名,均表明了公司正加速向纯正的云通信服务公司转型,我们看好公司利用客户资源的共享打造云通信、云数据和云商务三位一体化的云统一服务平台。我们测算公司2016-2018年EPS分别为0.47元、0.69元和1.01元,参考可比公司估值并考虑到公司核心优势,我们给予公司17年40倍PE,对应目标价27.6元,首次覆盖给予"买入"评级。