【公司评级】
建议增持中天能源
2015-2016年公司在油价最低点收购两个加拿大油气田。我们认为天然气分销业务为公司提供安全垫,收购的两块油田带来业绩弹性和估值,中长期关注天然气全产业链布局,打造民营燃气一体化公司。我们预计公司2016-2018年EPS为0.64、1.05和1.64元,增速27%、65%和55%,当前股价对应2016-2018年PE为31/19/12倍。我们将公司按燃气分销和油气业务分部估值,参照可比公司2017年的PE,最终给予目标价28元。首次覆盖,给予增持评级。
建议增持中电鑫龙
近期,公司与环球车享签订战略协议,双方共同出资在芜湖成立经营新能源汽车分时租赁的合资公司,推进新能源汽车租赁和智慧城市项目的全国范围推广。我们认为与环球车享签订战略协议,有望带动充电桩设备和视频监控设备销售,并积累分时租赁与充电基础设施运营经验,为公司后续深耕新能源汽车产业链奠定坚实基础,我们维持公司2016-17年EPS为0.37元、0.47元的预测,维持“增持”评级和20.96元目标价。
建议增持西安饮食
①2016年H1餐饮业务企暖回升,净利润受益资产处置利得大幅提升;②提升菜品质量,加大宣传力度,持续探索电商新模式,拓宽销售渠道;③考虑到资产处置带来的非经常性利得,上调2016-2017年EPS至0.05/0.06元(+0.04/0.04元),维持此前7.5xPS的估值假设,上调目标价至11.49元,增持。