【投资策略】
震荡大格局保持不变
昨日大盘继续调整,主要由于万科下跌,市场人气受到影响。从走势来看,3050-3150形成新箱体。本周一跳空上行留下跳空缺口在3052点左右,根据今年以来情况看,几乎所有向上缺口都被回补,因此短期突破后箱体底边上移到3050附近比较合适。经过连续反弹后,沪指来到了年线附近,最近几日受到其压制出现调整。去年八月底展开的反弹,最终受阻于年线,并在今年年初出现大幅调整。此次再遇年线,心理压力应该不容小视。而3680点以来的千点下跌,到目前也几乎反弹到半分位了,因此3150点可能形成短期箱体的上沿。再往上多方将进入熔断套牢区;往下,则仍受到政策维稳和无风险收益率下滑的支撑。因此,大格局上看,3050-3150可能形成一个短期的波动箱体。投资风格上,或许会继续飘忽不定,时而蓝筹走强,时而成长走强,但两者空间均不大。总体上看,经过两天调整之后,短期仍有上行机会,但震荡大格局保持不变。
操作策略:半仓持股,回避累计涨幅过大的品种。
【公司评级】
建议买入兴森科技
PCB板块稳定增长,集成电路板块进入放量增长通道,未来三年业绩高速增长,公司主营PCB小批量板和样板,盈利能力强增速快。预计16-18年EPS为0.47、0.69和0.95元,PE为52/35/25倍。可比公司16年平均估值85倍,考虑到公司业绩的高增长以及公司是A股唯一IC载板标的和大陆最大的IC测试板公司,给予80倍PE,则目标价37.6,高于市场价50%,给予“买入”评级。
建议买入好想你
维持公司16-18年净利润分别为0.3、1.4、1.8亿,按摊薄后股本对应EPS分别为0.12、0.54、0.72元,其中预测好想你16-18年净利润分别为0.3、0.5和0.65亿,主要考虑公司在增发完成后,通过员工持股绑定员工利益,未来经营管理逐步改善,净利率回归合理水平;预测百草味16-18年收入23、32、42亿,净利润0.6、0.9和1.2亿。休闲食品电商是整个食品饮料板块景气度最高的细分子行业,线上渗透率处于快速提升阶段,百草味是纯正的线上休闲食品标的,给予百草味明年3xPS,好想你2-3xPS,目标市值125亿,按增发后股本对应股价48元,维持买入评级。
建议买入隆基股份
公司为全球单晶产业链龙头,受益于单晶战略的快速推进,业绩将持续加速释放,维持盈利预测,预计公司16-18年净利润分别为11.21、13.80、16.88亿元,对应EPS分别为0.63、0.78、0.95元/股,当前股价对应的PE分别为25倍、20倍、16倍。维持“买入”评级。