北京金融法院受理证券虚假陈述纠纷案件5911件 收案数呈连年增长趋势

　　中证网讯（记者 昝秀丽）北京金融法院5月15日通报投资者保护案件审理情况及典型案例时指出，北京金融法院自2021年3月18日成立到2023年3月31日，共受理案件16289件，其中涉投资者保护相关民商事、行政和执行案件7651件，占全院总收案数的47%。大部分案件为证券侵权民事纠纷、金融委托理财合同纠纷和营业信托纠纷案件，此外，还有部分融资融券交易纠纷、金融衍生品种交易纠纷和期货经纪合同纠纷等。建院以来，北京金融法院受理证券虚假陈述纠纷案件5911件，且收案数呈连年增长的趋势。 

　　谈及涉投资者保护案件主要特点，北京金融法院介绍，案件类型相对集中，证券虚假陈述纠纷案件占比较高。建院以来，北京金融法院受理证券虚假陈述纠纷案件5911件，且收案数呈连年增长的趋势。此类案件中的原告为证券市场的投资者，既有法人，也有自然人，其中以中小投资者居多，群体性较强。被告主体较为多样，既有发起人、发行人或上市公司，也有发行人或上市公司的实际控制人、控股股东，还有证券承销商、证券上市推荐人、会计师事务所、律师事务所等专业中介机构。在审理中，案件事实复杂，争议较大，法律适用具有较强的专业性。 

　　案件涉及法律关系复杂，资管类案件真实法律关系认定难度增大。随着我国金融市场资产管理领域进入“大资管”时代，市场规模不断扩大，资管业务蓬勃发展，资管产品及交易结构的专业性、复杂性日益增强。金融领域的创新纷繁复杂，资管产品的交易实践、交易结构和交易范式始终处于不断变化之中，当事人之间的权利义务设定复杂，对应的法律涉及民法典、公司法、信托法、担保法等多个法律规范，部分金融产品及其运作规避金融监管更具备隐蔽性，纠纷处理上具有金融监管政策与各部门法律交织融合的特点。

　　金融机构未尽适当性义务，损害投资者权益的行为占有一定数量。金融消费者、投资者是金融市场的主要资金供给者，其权益保护不仅事关投资信心，也关乎国家金融安全。因信息严重不对称、认识能力局限等现实因素，金融消费者和中小投资者权益极易受到侵犯。适当性义务是指卖方机构在向金融消费者推介、销售高风险等级金融产品，以及为金融消费者参与高风险等级投资活动提供服务的过程中，必须履行的了解客户、了解产品、将适当性的产品（或者服务）销售（或者提供）给适合的金融消费者等义务。这是“卖者尽责”的主要内容，也是“买者自负”的前提和基础。对于投资者而言，要树立风险意识，充分了解投资的相关产品的性质、内容和风险，从事与本人风险承受能力相适应的投资活动，同时，在交易中注意，从正规渠道购买金融产品、仔细阅读相关文件、在购买过程中注意留存相关证据，依法维护自身合法权益。

　　北京金融法院表示，下一步将深入落实全国法院金融审判工作会议精神，以公正高效和专业化的金融审判切实保护投资者合法权益，践行服务保障国家金融战略实施、营造良好金融法治环境、促进经济健康发展的职责使命，以高质量金融司法护航中国式现代化。