【行业分析】
军民融合愈受重视,重点关注军转民领域
中共中央、国务院、中央军委印发了《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》。《意见》着眼国家安全和发展战略全局,明确了新形势下军民融合发展的总体思路、重点任务、政策措施,是统筹推进经济建设和国防建设的纲领性文件。
军民融合是大势所趋:在我国,科技与产业深度融合、以互联网思维为代表的新的产业形态加速形成,正在以新的规则推动技术、产业和资本的高效组合。另一方面,政府的投资方式也在发生转变,市场配置资源得到强化,政府在军事工业领域的角色和定位也正在逐步转变。在经济新形势下,军工产业将成为中国新一轮科技革命的发端,也将成为社会资源不断涌入和集聚的焦点。
投资建议:维持行业“买入”评级,投资组合为:具有在军转民领域做大做强潜质的优质高技术企业:康拓红外、奥普光电;传统军工集团优先选择具有较多资源禀赋和充分改革余地、强烈改革愿望的军工企业,目标是挖掘隐蔽资产和潜在的效率提升,推荐标的:航天动力、中国卫星、航天电子。
机器人板块关注度有望提高
美的集团7月20日如约披露要约收购德国库卡集团结果,接受本次要约收购的股份数量合计2871万股,占库卡总股本的72.18%,收购的价格为115欧元/股。在此次收购前,公司已持有库卡集团13.51%的股权,公司持有库卡股份比例已达到了85.69%。以美的收购库卡115欧元/股计算,对库卡100%股权估值约在45.74亿欧元,约合人民币338亿元。库卡集团作为全球机器人四大家族之一,拥有丰富的机器人技术与专利,美的要约收购库卡有望成为国内机器人行业新的龙头,短期内机器人板块受此事件影响关注度有望提高。维持行业“增持”评级,板块建议关注:美的集团、机器人、汇川技术、华中数控、埃斯顿。
崇明“撤县设区”将带来地区发展新机遇
7月18日下午,上海人大常委会第71次主任会议听取了有关崇明撤县设区的问题决议草案,并将提交下周举行的市人大常委会第三十一次会议审议并表决。近年随着国家各地区城镇化进程加快,“撤县设区”已成为发展趋势,且多地因此迎来发展高峰。我们预计崇明若成功“撤县设区”,必将为当地经济发展带来新机遇,当地企业将从中受益。推荐亚通股份,光明地产。