【行业分析】
保利中航停牌,地产加速整合
2016年7月6日,中航地产和保利地产先后发布公告,两公司控股股东筹划所属地产相关业务资产的重组整合方案,并从2016年7月7日开市起停牌。保利停牌说明A股里地产龙头企业在国资体系内、大股东体系外的资源要素整合正式开启。在地产板块中国企占比高(国金房地产136只地产股,有66只属于国企),而整合消息一般是从上至下,停牌时点难以预测,只能提前布局,因此应当珍惜现在还没有停牌的国企改革类个股。
投资建议:建议把握两条投资主线,首先是还没有停牌的央企平台,推荐南国置业、华侨城、中粮地产;其次是地方国企改革相关标的,推荐深深房、深物业、陆家嘴、外高桥、华发股份等。
地下管廊迎来投资高潮
地下管廊是“城市市政地下管线综合体”,是保障城市运行的重要基础设施和“生命线”。这次武汉等地的水灾暴露的是地下排水的内涝问题,里子问题的解决方案也就是相关公司的投资机会,我们判断这将迎来一轮地下管廊投资的高潮。从地下管廊业务的发展阶段看,目前行业处在排查、监控、运营三阶段的第一、第二阶段,存量市场的相关厂商将充分受益。按照去年的统计数据,全国300万公里,完成排查的约为10%,30万公里,每公里1000元,市场规模为3个亿,如果2017年完成80%排查的话,刚排查这个环节市场空间约为24亿。8倍的增速。
投资建议:给予行业“增持”评级,推荐投资组合为:数字政通、飞利信、安控科技、梅安森等。