中信建投：下半年消费品机会更大

【行业分析】

下半年消费品机会更大

抓紧海南椰岛，迎接晨光生物，市场巨幅调整，食品饮料相对稳定，触网公司相对强势，新增资金关注滞胀消费股。随着CPI的触底回升，下半年消费品的机会更大。继续独家推荐海南椰岛和晨光生物，椰岛将蜕变为本行业的龙头白马股，晨光主业拐点和业务转型，市值存在巨大提升空间。另外，继续看好优质食品股：洽洽食品、煌上煌、承德露露、加加食品。触网的三全食品、青青稞酒仍值得关注。

化工关注国企改革

需求淡季，避实就虚。上周中信建投化工景气指数-16.29，前周-25.84.。上周基础化工指数（中信）涨4.64%，上证跌0.98%。上周五布油报65.6美元/桶，周涨幅0.12%；美钻井数大幅下降，油价周五反弹，但未来油价仍有继续下行的可能。淡季来临，需求面临考验，未来需要避实就虚，关注转型及国企改革主题，重点推荐辉隆股份、万华化学、扬农化工、华鲁恒升。

【公司评级】

建议买入光环新网

公司属第三方IDC厂商第一梯队。1、公司直接受益于行业快速发展确定性高增长。2、目前亚马逊在中国的服务器均在公司机房，非常有望同其采用微软与世纪互联“授权运营实体”经营模式来运营，参与分成。3、IDC是一个重资产的行业，往轻做、往上做都是非常好的创新方向，并购是有效手段。4、目前时点建议积极配置，一期目标价120元，买入评级。