【公司评级】
强烈推荐招商银行
招商银行自16年以来淡化规模增速概念,资产结构优化显著。公司业务结构稳健,零售战略带来的优势凸显,资产质量的改善幅度明显高于同业平均水平,公司的ROE处于行业较高水平,未来的业绩能够继续维持稳健增长。我们预计公司17/18年净利润为12.3%/16.3%,目前股价对应17/18年PB为1.5x/1.4x,PE为9.6x/8.4x,维持公司 “强烈推荐”评级。
推荐东方园林
公司是园林生态PPP龙头,16年以来公司持续发力园林/水治理/固废PPP业务,17Q1-Q3业绩增长68%。17年以来,公司累计公告PPP订单561.7亿元,YoY +47.0%,为16年收入6.6倍,订单饱满将助推龙头持续高增长。受益行业高景气,公司园林/水治理业务持续高增长,充足订单保障未来业绩。公司在夯实园林生态主业基础上积极拓展危废/全域旅游业务,一方面以2.70亿元/0.65亿元收购南通九洲(危废焚烧处置)80%股权/杭州绿嘉(废酸处理)60%股权,扩大环保危废领域战略布局;另一方面则加速拓展全域旅游订单,目前已中标全域旅游订单达88.5亿元。随着未来各项业务深入推进,协同效应将逐步凸显,共助公司谱写新篇章。公司连推两期员工持股彰显发展信心,充分释放增长动力。推荐评级。
强烈推荐东诚药业
随着国内外资本的介入,以及民族工业技术进步,核医学行业即将迎来春天。公司完成对安迪科的收购后,将实现包括诊断和治疗类核素药物的全覆盖。维持2017-2019年EPS预测为0.28、0.57、0.74元,维持“强烈推荐”评级,目标价20元。