【公司评级】
继续“推荐”埃斯顿
公司公布半年报,2017年上半年实现营业收入4.19亿元,同比增长71.46%;归属于上市公司股东的净利润4012万元,同比增长79.56%。公司预计1-9月的净利润为5407万-7410万元,同比增长35%-85%。维持公司盈利预测,2017~2019年净利润为1.11亿元、1.53亿元、2.08亿元,EPS为0.13元、0.18元、0.25元,对应市盈率为95.6、69.2、51.0倍。公司机器人与运动控制系统等业务处于快速发展期,有望成为国内机器人本体及系统集成的领先供应商,在智能装备核心部件领域具有技术优势,维持“推荐”评级。
维持“推荐”华东科技
华东科技第二季度单季扭亏盈利,产品良率和产能逐步提升,客户开拓初见成效,业绩弹性较大。但鉴于公司产线进度低于我们预期,以及下半年面板价格将承压等因素,将公司2017-2019年营业收入调整为75/84/93亿元(之前预期127/143/146亿元),EPS分别为0.03/0.08/0.09元(之前预期为0.10/0.13/0.14 元),对应PE 为86/35/31倍,维持公司“推荐”评级。
维持劲胜智能“推荐”评级
公司发布半年报,实现营业收入31.66亿元,同比增长31.9%,实现归母净利润3.03亿元,同比增长500.6%。公司精密结构件转型效果初现,毛利率水平有效提升,创世纪作为国内3C行业CNC钻攻机龙头,持续受益低端智能机金属机壳渗透率提升,以及高端机金属中框的推广运用,新兴产品玻璃精雕机和3D玻璃热弯机有望带来新的业绩引爆点。维持公司2017-2019年净利润预测分别为5.88亿元、8.69亿元、11.16亿元,EPS分别为0.41元、0.61元、0.78元,对应市盈率为24、16、13倍,公司将分享“金属中框+双玻璃”时代的红利,业绩增长具有可持续性,维持“推荐”评级。