【今日头条】
证监会查处上市公司违法违规力度显著加大
近期证监会查处上市公司违法违规力度显著加大。Wind数据显示,进入7月份后已有28家公司公告称被证监会立案调查,而1至6月份这一数字总共是22家。从7月份证监会发出的调查通知中可以看出,上市公司被调查对象多数集中在其实际控制人或重要股东,信息披露违法违规、违规减持股份、短线交易违法违规是上市公司被立案调查的三大主要原因。
【投资策略】
量能持续收缩,底部尚待确认
周三,市场继续大幅波动,量能水平持续收缩。增量资金方面:近期央行维护流动性态度明显,在下半年重点工作中明确强调货币政策更加关注经济增长,仍会坚持稳健的货币政策取向,近期各个期限的SHIBOR利率基本稳定,有利于机构资金入市。存量资金方面:上周沪深两市日均结算资金余额日均数为3.19万亿元,保持在年内偏高水平,A股市场资金供给充足。股票供给方面:近期IPO暂停,大股东倾向于增持,股票供给压力相对有限。市场按趋势运行,上证指数受通道下轨支撑震荡反弹,由于成交量偏小,短期底部尚待确认。
【公司评级】
建议增持牧原股份
公司受益行业回暖,2015年上半年实现归属母公司股东净利润为4700万元,实现扭亏。近期公司在方城县、社旗县、西华县增设3个全资子公司。公司的产能扩充先于行业景气回升,并且扩大产能进程还在继续,能够以较低成本尽享周期高点。预测公司15-17年EPS分别为0.94、3.55和2.21元,给予16年20倍PE,对应目标价71.00元,维持“增持”评级。
建议买入海大集团
公司饲料主业势头良好: 饲料业务收入占比近90%,上半年的销量262万吨,同比增长 13.91%。公司借助轻资产模式,实现养殖规模快速扩张。公司收购川宏生物,可借助其现成疫苗产能,实现公司畜牧兽医研究院技术储备的快速产业化。同时公司不断扩张的养殖体系,能够为疫苗产品提供充足的需求。此外,公司在小额贷款、行业ERP系统服务等涉及养殖产业链金融的相关领域也有所布局,积极探索新的业绩增长点。 预测公司15-17年EPS分别为0.49、0.58和0.72元,给予15年40倍PE,对应目标价19.60元,维持“买入”评级。
建议买入德尔家居
我们认为看德尔的投资价值关键点是看公司是不是在石墨烯领域踏实且有逻辑的向前迈进,这直接决定了公司转型的成败,必然影响着公司的投资价值。从目前公司一系列举措来看,我们认为公司正在快速地整合石墨烯领域的优质资源,并在较短的时间里已完成了石墨烯产业链的布局,成果斐然,我们继续坚定看好德尔家居,维持“买入”评级。
建议买入道博股份
公司“体育+影视”产业格局形成,为稀缺的以体育为主业的公司。公司国际顶级赛事及经纪资源突出,打造体育营销生态圈。公司做大做实体育生态,持续拓展整合大文化产业资源。以业绩承诺为参照,考虑苏州双刃剑并购非公开增发及配套融资股本摊薄,预测2015-2017年EPS分别为0.53、0.68、0.86元。给予公司2015年65倍PE估值,目标价34.45元,给予“买入”评级。
建议增持万向钱潮
公司参股天津松正,天津松正是全球知名新能源电机企业,布局新能源汽车产业链。公司主业增长确定,增速好于行业。我们预计公司2015-2017年收入增速分别为10%、15%和17.5%,归属母公司净利润增速分别为25.01%、23.27%和21.10%。EPS分别0.39元、0.47元和0.57元。首次给予“增持”评级,6个月目标价21.15元,对应2016年45倍PE。