【今日头条】
网络信息安全地位越来越重
国家安全法草案明确了总体国家安全观的内涵,同时增加了一些重要领域的安全任务。其中,在网络与信息安全中,二审稿增加了国家“建设国家网络与信息安全保障体系,提升网络与信息安全保护能力”、“维护国家网络空间主权”的规定。网络信息安全在国家安全中的地位越来越重。
【投资策略】
政策积极 市场强势
周二,市场企稳回升,政策积极是推动市场企稳回升的主要因素。首先,全国人大常委会审议证券法修订草案,一系列重大举措从上市公司、券商、投资者等多重角度来影响市场,为资本市场改革提供法律保障,有利于证券市场的中长期健康发展。其次,一季度实体经济数据全面回落,金融数据表现疲软,市场期待政府出台更多的宽松财政政策及宽松货币政策。预计4月25日将召开政治局会议,讨论一季度经济形势及定调下阶段的宏观政策,政策有望进一步宽松,有利于提升投资者风险偏好。市场按趋势运行,受政策与供求关系推动,市场有望维持震荡上行趋势。
【行业分析】
食品饮料B2B平台投资价值凸显
互联网行业将持续损伤食品饮料行业高毛利率高净利率模式,白酒行业毛利率还有进一步下降的风险,奶粉是前车之鉴。看好优秀产品力公司和互联网B2B和O2O平台公司。推荐怡亚通、贵州茅台、光明乳业、洋河股份、五粮液、金种子酒。
【公司评级】
建议买入贵州茅台
茅台一季度报告的亮点在于放量增长,不依赖提价,未来三年是最好的放量期,引领酱酒品类发力。预测2015年摊薄后EPS13.88元,上调6个月目标价至277.6元(10送1之后,对应摊薄前目标价305.4元),维持“买入”评级。
建议买入森马服饰
公司成韩国电商平台ISE第二大股东,未来有望和ISE合资成立跨境电商企业,将欧美和韩国品牌引入国内,打造成时尚消费平台,涵盖服装化妆品配饰手表等,包含导购闪购等新兴商业模式。维持2015-2017年EPS2.06/2.6/3.2元,并购持续落地、跨境电商作为稀缺标的有望提振估值,维持“买入”。
建议买入贵人鸟
公司拟参股西班牙足球经纪公司BOY,短期业绩贡献不大,意义在于整合欧洲足球产业资源、探讨互联网与足球经纪乃至整合足球产业新商业模式。公司将足球确定为体育拓展重点方向之一,参股足球经纪业务具备稀缺性,维持2015-2017年EPS0.59/0.69/0.81元,并购持续落地有望提振估值,维持买入。
建议买入登海种业
公司在种子行业是具有研发实力的平台型公司,在新产品技术研发积累上,去年紧凑型杂交玉米高产品种亩产实现重大突破。公司种子品种储备丰富,后续将批次推广,有望接续拉动利润增长。看好公司在种子领域,作为育繁推一体化的平台机构的综合盈利能力和发展潜力。目标价55.8元,维持买入评级。