【公司评级】
建议增持丽鹏股份
公司起家于消费品轻工制造,通过发挥在手的客户渠道资源优势向满足消费品生产商的防窜货、打假防伪、整合营销和数据分析处理等商品流、数据流和信息流等方向实现系统全面的转型。公司技术与服务优势顺应铝盖替代大势,非白酒市场构建广阔蓝海。二维码+APP切入移动营销,多重模式实现全面变现。预计2015-2017年EPS分别为0.42/0.75/0.91元,给予公司目标价42.23元,首次给予“增持”评级。
建议增持百润股份
我国预调酒行业处爆发增长期,潜在市场容量200亿以上。预调酒品类导入期较短,公司龙头领先优势难被超越。公司RIO渠道毛利达50%左右,目前仍供不应求,渠道资源加速集中,王者风范渐成。预计2015-17年上市公司EPS 2.63、4.27、5.46元。采用分部估值法,给予预调酒业务0.35倍PEG,给予香精业务历史平均PE45倍,对应目标价170元,给予“增持”评级。
建议增持中兴通讯
中兴通讯2015上半年净利润同比增长43%,达到16.1亿元,为历史最好水平。我们认为,有线、无线、智慧城市业务在2015年齐发力,将使中兴面临历史较好发展机遇。维持中兴2015-2017年EPS为0.85/1.04/1.17元,维持目标价25.28元,维持“增持”评级。
建议增持棕榈园林
公司公告棕榈生态与中城研究院签署《国家智慧城市生态智慧城镇联合实验室合作协议书》。该举措标志着公司在智慧城市技术端再下一城,丰富生态城镇建设与运营内容,增加公司撬动政府PPP订单概率,从而有望推动业绩稳定增长,我们维持盈利预测2015/16年EPS 为0.87、1.01元不变。另考虑近期市场整体风险偏好下降导致园林行业整体估值中枢下移,参考行业平均给予公司15年PE 46倍,下调目标价至40元(原62.85元),维持“增持”评级。