研究报告内容摘要：
重点推荐
A 股市场热点酷评 20190708：市场一念之差带来配置机会
策略｜7 月 8 日市场调整的导火索源于美联储降息预期扰动后外资的短期流出。国内监管举措并非超预期事件，科创板临近开板带来的资金分流微不足道，一念之差放大情绪波动。全球流动性拐点趋势明确，降息预期的短期扰动很快会恢复。我们维持 7 月是全年第二波做多窗口的判断，短期核心资产调整提供更佳的配置机会。
▍ 消费产业专题：2019Q2 北向资金消费持仓分析—总体持仓稳定，行业配置略显变化
消费｜从北上资金的消费持仓可以看出，消费毫无疑问是海外资金偏好的配置板块，但 Q2 持仓市值的上升主要是股价上升带来的被动上升，白酒等持仓较集中的板块，从持股数量跟踪来看，已经开始显现减仓。而前期因政策影响上涨受到压制的医药板块，以及酒店、服饰、生活用纸、零售等板块龙头加仓明显。
▍ 物业管理行业专题报告——社区养护市场化曙光初现
房地产｜存量社区养护的难题已经引起了社会广泛关注，而未来制度改革的破局，则可能推动物业管理行业进一步走向市场化。
▍ 前瞻研究系列报告 63：关注基础软件厂商被并购价值
前瞻｜根据彭博社新闻，美股芯片巨头博通正在就收购信息安全企业赛门铁克进行高级别会谈，预计收购价格在 150 亿美元左右。当前信息安全重要性持续提升，同时亦被云计算平台、底层芯片、系统平台等视为内在的核心基础能力。近年来，美股软件市场并购案例持续增多，在混合云的产业大趋势下，我们建议基于核心平台厂商在产品能力补齐、客户及渠道资源整合等层面的紧迫诉求，关注基础软件、部分行业应用软件企业被并购预期带来的价值重估机会。
