研究报告内容摘要：
今日重点推荐
行业周报新能源汽车6 月国内动力电池装机量达到 6.61GWh强于大市
核心观点：锂&磁材：碳酸锂价格略下跌 0.25%；与永磁材料相关的稀土氧化物中氧化钕（-2.87%）、氧化铽（-0.73%）价格下跌。关注标的天齐锂业、正海磁材。锂电池生产设备：建议关注先导智能、赢合科技等行业龙头公司及今天国际,建议关注软包电池设备商行情。锂离子电池：建议关注合资车型电动化加速带来的中高端车型放量机会，以及 LG 动力电池供应链的投资机会，看好宁德时代、星源材质、璞泰来。驱动电机及充电设备：建议关注产业生态格局趋好、市占份额提升的电机电控领域，诸如汇川技术，以及充电领域的科士达。新能源汽车整车及关键零部件：新能源汽车进入发展新阶段，预计国内新能源车销量 2019-2020 年仍有望保持一定增速，自主品牌在此期间具备先发优势，关注相关产业链，推荐上汽集团。
行业周报生物医药国家版“辅助用药”目录出台，医保腾笼换鸟再升级强于大市
核心观点：国家版“辅助用药”目录出台，医保腾笼换鸟再升级。近期医药政策一波未平一波又起，上周国家卫健委发布《关于印发第一批国家重点监控合理用药药品目录（化药及生物制品）的通知》。本次目录在各地上报目录基础上制定，共纳入 20 个品种。虽然叫法不同，但我们认为本次监控目录即此前市场所预期的国家版“辅助用药”目录，是限制辅助用药政策的一次全面升级。通过进一步腾笼换鸟，节省的医保资金将更多用于高临床价值的创新药等领域，促进医保支出结构持续优化。从政策走向看，未来医药行业结构性分化将是长期趋势。
汽车产业链全景图—乘用车篇
核心观点：预计行业集中度提升，优胜劣汰加剧，大量弱势品牌消失。自主品牌梯队明显，一线品牌高端化初显成效，2019 首要目标为提升份额，加大电动化步伐；合资品牌中日系处新品周期；德系加速 SUV 化及电动平台建设；美系能否复苏尚待观察。我们判断行业处周期谷底，下半年迎来边际改善。目前我国千人保有汽车 170 台，发展空间仍大，未来稳态年销量有望达 3500 万辆。
