科学挑选银行理财产品

　　银行理财是近年来受个人投资者欢迎的投资产品之一。截至2023年末，全国共有258家银行机构和31家理财公司有存续理财产品，共存续产品3.98万只，较年初增加14.86%；存续规模26.80万亿元。

　　资管新规正式实施以来，银行理财进入全面净值化时代。专家认为，投资者以往仅通过预期收益率来挑选理财产品的方式并不可取，应结合业绩比较基准、产品期限、风险等级、底层资产等因素综合考虑。

　　明确产品风险等级

　　业内人士介绍，理财产品的种类可依据风险等级和投资性质划分。根据风险等级的不同，理财产品分为PR1至PR5五个级别。根据投资性质的不同，理财产品分为固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品和混合类理财产品。

　　从风险等级的角度，各家银行及理财公司会制定内部风险评级体系，并对每个产品进行评级，同时也会对投资者的风险偏好进行评估。

　　从投资性质的角度，通常来说，固定收益类理财产品、混合类理财产品、权益类理财产品的风险依次递增，收益弹性也依次递增，商品及金融衍生品类理财产品的风险收益特征与其投资策略有关。根据规定，固定收益类理财产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%；权益类理财产品投资于权益类资产的比例不低于80%；商品及金融衍生品类理财产品投资于商品及金融衍生品的比例不低于80%；混合类理财产品投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产，且任一资产的投资比例未达到80%。

　　需考虑个人财富管理规划

　　业内人士介绍，购买净值型理财产品需考虑更多因素，主要关注以下几点信息。

　　一是理财产品的风险特征与自己的风险偏好。在理财投资前，金融机构会对投资者进行风险承受能力测试，通过投资者的年龄、资产、收入、投资目标、流动性要求和风险偏好等多角度衡量一个投资者的风险承受能力。进行风险承受能力测试有助于投资者更好地了解自身的风险承受能力，设定更为合理的理财目标。

　　二是业绩比较基准。业绩比较基准是银行根据本产品或同类产品过往的业绩以及对市场的判断制定的一个力争达到的收益目标，对于个人投资者挑选理财产品具有很大的指导价值。业绩比较基准并不代表预期收益率，理财产品最终实际运作结果与投资市场表现相关，到期后的最终实际收益可能高于或低于业绩比较基准。

　　三是理财产品的历史收益率和波动率。如果把有意向购买的理财产品历史收益率、波动率和同类型产品进行对比，历史收益率、波动率占优的理财产品在同类型产品中可能更具竞争力。

　　四是投资期限。产品的期限要与自己的财富管理规划相匹配。一般来说，流动性方面，现金理财＞最低持有期理财＞封闭理财≈定开理财。收益性方面，封闭理财≈定开理财＞最低持有期理财＞现金理财。近期随时要用的钱可以购买现金理财；长期闲置资金、未来确定时间要用的钱可以购买定开理财或封闭理财；未来随时要用的钱可以购买最短持有期理财。

　　需要提示的是，理财产品一定要在正规渠道购买。银行网点柜台、网上银行、手机银行均可以购买理财产品。切记不要在不正规的理财公司、公众号、APP购买理财产品。