瑞银发布《2024年全球家族办公室报告》

　　中证网讯（记者 葛瑶）日前，瑞银发布《2024年全球家族办公室报告》，对全球七个地区的320个单一家族办公室进行调查，其中亚太区的受访者数量为所有地区中最高。报告显示，家族办公室的投资组合正在转为更平衡的配置，成熟市场的固定收益配置为五年来最高。作为多元化投资策略，投资者对主动型管理的信心增强，而人工智能则是首要关注的投资主题。另类投资继续成为投资组合的重要部分，有助进一步分散投资及获取更多回报。

　　2024年的调查显示，家族办公室投资组合在债券和股票之间恢复了更大的平衡。亚太地区家族办公室热衷于增加更多成熟市场的固定收益（48%）和成熟市场的股票（45%）。亚太区家族办公室计划在未来五年内增加对私募股权（24%的直接投资和32%的基金/基金中的基金）、私募债务（28%）和对冲基金（31%）的配置，显示他们对分散投资的更大需求。

　　平均而言，家族办公室维持北美为最高区域配置（50%)，而西欧占比超过四分之一（27%），亚太区或大中华区则为17%。展望未来，北美和亚太区将成为增加配置的热门地区，超过三分之一受访者希望在未来五年内增加对这些地区的配置（分别为38%和35%）。

　　通过主动型管理实现分散投资，生成式人工智能为首要关注的投资主题。正如平衡投资组合重新受到青睐一样，主动型管理也是如此。在快速的科技变革、利率预期变化和不均衡的增长中，日益分散的回报为主动型管理提供了机遇。全球近四成（39%）的家族办公室表示，他们目前更依赖投资经理筛选和（或）主动型管理来增强投资组合多元化，比2023年增长4%。在另类投资方面，三分之一（33%）的家族办公室使用对冲基金以分散投资。投资主题方面，生成式人工智能是最受欢迎的投资主题，超过四分之三（78%）的家族办公室表示，它可能是未来两至三年的投资主题之一。

　　随着对可持续发展的关注度越来越高，家族办公室寻求更精细的投资方式可持续发展正成为一个越来越重要的话题，不仅影响着家族办公室的投资组合，还影响着家族办公室所经营业务的长期前景。慈善事业和慈善捐赠在亚太区尤其受欢迎，45%的家族办公室表示他们目前正在做相关考虑。医疗健康也是亚太区（59%）家族办公室的首要主题。亚太区家族办公室的其他主要可持续发展主题包括清洁科技、绿色科技、气候科技(40%）和慈善事业（39%）。与全球同行相比，亚太区家族办公室更有可能专注于影响力投资（36%）、教育（36%）和碳市场、碳捕捉和清除（21%）。